我们将使用相同的数据集和研究来了解投资组合再平衡的好处。我们将考虑在 15 年内进行系统的月度投资，资产配置为 50%，其余为债务。NSE 500 TRI 将代表“股权”。对于债务，我们将考虑两种情况：I-BEX 金边债券指数和年回报率为 6% 的简单固定收益工具(我们称之为 FD)。投资组合将每 12 个月重新平衡一次。我们将考虑从 1995 年 1 月到 2021 年 5 月的 137 个 15 年期间。
50% 股权和 50% 债务
要了解损失，我们需要进行资产配置。应始终首先在投资组合级别考虑所有指标，例如回报和风险 。 对于股票 + FD 投资组合，此资产配置从峰值的最大跌幅为 34%。也就是说，在测试的 137 个 15 年期间中，最大损失为 34%。
也就是说，整体投资组合下降了 34%。如果投资组合是 100% 股权，那么最大跌幅约为 60%。关于不同资产配置的详细研究将在稍后发布。 请注意：如果某些股票共同基金销售人员声称未赎回的损失是名义上的，那么未赎回的收益也是名义上的!
投资组合损失的中位数为 28%。137个数据点集可以分为两组——上半部分损失超过28%，下半部分损失小于28%。这与重新平衡有关。
因此，如果我持有股票 + FD 投资组合的比例为 50:50 并每年对其进行重新平衡，我最好预计最大损失约为 35%，通常损失将低于此值 8-10%。任何低于这个的损失，那么我应该认为自己是幸运的。
股权投资的损失有两个组成部分：如上所述的价值下降和时间损失。投资组合在之前的峰值之下保持了多久?
对于 50:50 股票 + FD 投资组合，连续几个月“水下”的最大数量为 27 个月!投资组合在水下的平均月数：18 个月。这意味着我们应该预计 整个投资组合将在大约两年内处于“亏损”状态!
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