美光科技( MU -2.19% )在 2022 财年第二季度的收入和收益在本周早些时候超出了华尔街的预期。该公司受益于存储芯片的强劲需求和定价，这些芯片用于多种应用，从智能手机到计算机，再到数据中心和汽车。美光的第三财季指引是蛋糕上的樱桃，因为它表明其势头将持续下去。
让我们仔细看看美光的最新结果，看看为什么它们提供了进一步的迹象，表明这只半导体股票现在值得购买。
美光科技没有放缓的迹象
美光第二财季收入同比增长 25% 至 77.9 亿美元，而调整后的收益从去年同期的每股 0.98 美元增长了一倍多至每股 2.14 美元。该公司最初预计每股收益为 1.95 美元，收入为 75 亿美元，处于其指导范围的中点，但它轻松清除了其范围的高端。这并不令人惊讶，因为美光在其季度报告中出现了一些强劲的顺风。
分析师预计每股收益为 1.98 美元，收入为 75.3 亿美元。然而，强大的产品组合、成本降低以及对美光存储芯片的强劲需求，特别是在固态驱动器 (SSD) 和汽车市场，导致该公司的业绩好于预期。事实上，有利的需求和定价环境使美光上个季度的调整后毛利率达到 47.8%，远高于去年同期的 32.9%。
根据该指引，美光预计本季度每股收益为 2.46 美元，收入为 87 亿美元，高于市场普遍预期的每股收益 2.24 美元和收入 81.3 亿美元。该指引的中点将转化为 17% 的收入同比增长和 31% 的盈利增长，尽管由于内存方面的有利发展，看到该公司取得更好的业绩也就不足为奇了市场。
可能会出现更强劲的增长
美光上个季度的惊人增长是由 DRAM(动态随机存取存储器)和 NAND(“非和”的缩写)闪存部分的收入急剧增长推动的。DRAM 业务在本季度占美光营收的 73%，收入同比增长 29%。NAND 闪存收入同比增长 19%，占美光收入的四分之一。
从长远来看，DRAM 业务正处于多重顺风之中。例如，向 5G 智能手机的过渡正在推动 DRAM 需求的增加。这是因为 5G 智能手机使用的 DRAM 内容比 4G 设备多 50%。同样，由于对更多存储的需求，5G 智能手机中的 NAND 闪存内容翻了一番。
另一方面，美光表示，汽车和工业市场可能成为“未来十年增长最快的内存和存储市场”。这家芯片制造商上个季度从该领域创造了创纪录的收入，由于电动汽车 (EV) 的日益普及，它预计未来将实现稳健增长。更具体地说，美光表示，配备 3 级自动驾驶能力的电动汽车携带价值约 750 美元的内存和存储内容。这比普通汽车高出 15 倍。
数据中心市场是美光的另一个主要催化剂。该公司表示，数据中心去年成为最大的内存和存储市场。在云计算和 AI/ML(机器学习)工作负载激增的推动下，数据中心的内存和存储需求在未来十年预计将以比更广泛的行业更快的速度增长。
例如，市场研究公司 TechNavio 估计，到 2024 年，数据中心存储市场的复合年增长率将达到 27%。事实证明，美光的增长速度快于数据中心存储市场。该公司的数据中心 SSD 收入在上个季度同比翻了一番，预计这一势头将在今年剩余时间内持续下去。
股票仍然是一个不错的选择
美光股票在过去几周开始恢复活力，其最新的季度报告可能会为其涨势增添更多动力。
这就是为什么到目前为止还没有购买美光股票的投资者应该考虑立即购买，因为它仍然可以以 12.7 的便宜市盈率获得，这与纳斯达克 100 科技板块指数相比有很大的折扣。是 33 的倍数。但鉴于其长期增长机会，这种成长型股票在未来可能无法以如此低廉的估值获得，这就是投资者可能需要迅速采取行动的原因。
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