由于其大部分业务部门的强劲增长势头，制造业领导者伊利诺伊工具厂 (ITW) 在上一季度报告中实现了显着的有机增长。此外，该公司随着时间的推移提高了股息收益率。然而，由于投入成本上升和供应短缺可能会影响其履行客户承诺的能力，其股票是否会成为一个冒险的赌注?继续阅读以了解我们的观点。
位于新泽西州莫瓦的全球多行业公司 Illinois Tool Works Inc. ( ITW ) 以制造紧固件和部件、耗材系统以及特种产品和设备而闻名。今年迄今为止，ITW 的股价已下跌 14.2%，过去一个月下跌 3.1%，原因是其汽车部门继续因零部件供应短缺而苦苦挣扎。此外，快速上升的投入成本可能会损害制造商的营业利润。
其2.29%的四年平均股息收益率比行业平均水平高出41.3%。但该公司本财年每股股息增长率为 3.04%，比 5.7% 的行业平均水平低 47%。
尽管 ITW 在其七个部门中的六个部门实现了 12% 的有机增长，但这家工业公司的沉重债务负担可能令人担忧。
以下是可能影响 ITW 在未来几个月的表现的因素：
业务逆风
由于全球供应链中断没有减弱的迹象，零部件运输延迟和大量商品价格上涨继续对领先的工业制造商构成严峻挑战。钢铁、树脂和化学品等原材料的巨大价格上涨压力可能会对 ITW 的盈利能力和营业利润率产生不利影响。此外，随着通胀压力恶化，由此产生的价格上涨可能对其业务运营产生负面影响。
混合股息故事
ITW 已宣布支付 2022 年第一季度每股 1.22 美元的股息，将于 2022 年 4 月 14 日支付。其当前季度股息每年总计 4.88 美元，相当于股息收益率为2.30%。此外，在过去三年中，其股息支付的复合年增长率为 9.9%。然而，其未来两年预期每股股息增长 2.2% 的复合年增长率比 3.2% 的行业平均水平低 32.5%。
不稳定的财务状况
截至 2021 年 12 月 31 日的第四季度，ITW 的总收入同比增长 6% 至 37 亿美元。然而，其营业收入为 8.34 亿美元，比去年同期下降 5.5%。该公司的每股收益为 1.93 美元，而 2020 年第四季度为 2.02 美元。此外，其净收入为 6.09 亿美元，同比下降 5.1%。ITW 在此期间的自由现金流为 6.95 亿美元，而去年同期为 7.05 亿美元。
增长潜力不确定
截至 2022 年 6 月的下一季度的共识收入估计为 39.5 亿美元，同比增长 10.7%。此外，该公司今年的收入预计将比去年同期增长 9.2% 至 157.9 亿美元。但分析师预计 ITW 本季度每股收益将同比下降 1.4% 至 2.08 美元。此外，预计其下一季度的每股收益将下降 7.8%。
POWR评级反映了不确定的前景
ITW 的总体评级为 C，在我们的POWR 评级系统中转化为中性。POWR 评级是通过考虑 118 个不同的因素来计算的，每个因素都加权到最佳程度。
我们专有的评级系统还根据八个不同的类别评估每只股票。ITW 的 Momentum 等级为 C。该股票在过去一个月的价格回报与等级同步。
该公司的成长等级为 D，与其不确定的成长前景相符。此外，它的价值等级为 C。该股票的远期 EV/销售比率为 4.60，比行业平均水平 1.78 倍高出 159.1%，与等级一致。
除了我强调的等级之外，您还可以在此处查看 ITW 对质量、稳定性和情绪的其他评级。ITW在 B 级工业机械行业的 77 支股票中排名第 48 位。
底线
在上一季度报告的六个业务部门的强劲有机增长导致 ITW 的总收入有所改善。然而，由于其汽车 OEM 部门继续受到零部件供应问题导致的汽车生产限制的影响，公司的前景可能有限。因此，我们认为投资者在投资该股票之前应等待其前景有所改善。
伊利诺伊工具如何与同行相提并论?
虽然 ITW 在我们的专有评级系统中总体评级为 C(中性)，但您可能想查看其行业同行 Crane Co. ( CR )、ABB Ltd. ( ABB ) 和 Tennant Company ( TNC )，其评级为 A(强)买入)评级。
ITW 股价周一在盘前交易中保持不变。年初至今，ITW 下跌了 -14.20%，而同期基准标准普尔 500 指数上涨了 -4.39%。
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