多元化软件公司Adob e (ADBE) 的股价下跌，即使该公司上一季度收入创纪录。这是由于其 2022 财年的收入指引令人失望，因为它预计终止在俄罗斯和白俄罗斯的产品销售会产生影响。但随着股市企稳，ADBE能否很快重拾动力?阅读更多以找出答案。
位于加利福尼亚州圣何塞的Adobe Inc. ( ADBE )市值为 2202.7 亿美元，是一家领先的多元化软件公司。它分为三个部分：数字媒体;数字体验;和出版和广告。该公司的 ISS QualityScore 为 3，表明治理风险相对较低。
在截至 3 月 4 日的 2022 财年第一季度，ADBE 的收入同比增长 9%，达到创纪录的 42.6 亿美元。这可以归因于其 Document Cloud 收入增长 17%，其数字体验部门收入增长 13%，以及其创意收入增长 7%。其营业收入为 15.8 亿美元，比去年同期增长 8.7%。此外，ADBE 的净收入和每股收益分别同比小幅增长至 12.7 亿美元和 2.68 美元。
然而，亚行的增长轨迹减速以及俄乌战争的影响导致投资者在亚行发布收益报告后转为看跌。此外，3 月 4 日，ADBE 停止在俄罗斯和白俄罗斯销售 Adobe 产品，并将其数字媒体年度经常性收入余额减少 7500 万美元，以应对俄罗斯入侵乌克兰。该公司预计 2022 财年的收入影响为 7500 万美元，由于销售暂停，ARR 总额将减少 8700 万美元。自 3 月 23 日发布收益报告以来，ADBE 的股价已小幅回落，昨天收于 466.33 美元。此外，该股今年迄今的价格下跌了 17.8%，过去六个月下跌了 19.3%。
以下是可能在短期内影响 ADBE 业绩的因素：
看涨增长前景
分析师预计，ADBE 在其 2022财年第二季度(截至 5 月)的收入将同比增长 13.3% 至 43.5 亿美元。本季度每股收益预期为 3.31 美元，比去年同期增长 9.3%。此外，华尔街预计 ADBE 第三财季(截至 2022 年 8 月 31 日)的收入和每股收益将分别同比增长 14.8% 和 9.5%，达到 45.2 亿美元和 3.41 美元。
此外，分析师预计该公司的收入将在 2022 财年同比增长 13.1%，明年将增长 14.9%。ADBE 的每股收益预计将在本年度增长 9.5%，在 2023 财年增长 18%。
泡沫估值
在远期非公认会计原则市盈率方面，ADBE 目前的交易价格为 34.13 倍，比 20.45 倍的行业平均水平高出 66.9%。其 2.02 的远期非 GAAP PEG 倍数比 1.59 的行业平均水平高出 27.2%。
此外，该股票的远期 EV/EBITDA 和价格/销售比率分别为 24.04 和 12.32，显着高于 13.35 和 3.49 的行业平均水平。此外，ADBE 目前的交易价格是其远期现金流的 28.23 倍，比行业平均水平 20.63 高出 36.8%。
共识评级和价格目标表明潜在的上涨空间
在对 ADBE 进行评级的 26 位华尔街分析师中，有 21 位将其评为“买入”，而 5 位将其评为“持有”。566.64 美元的 12 个月目标价中值表明，较昨天的收盘价 466.33 美元有21.5% 的潜在上涨空间。价格目标范围从 455.00 美元的低点到 650.00 美元的高点。
POWR 评级反映了不确定性
ADBE 的整体评级为 C，这在我们专有的POWR 评级系统中转化为中性。POWR 评级是通过考虑 118 个不同的因素来计算的，每个因素都加权到最佳程度。
ADBE 的稳定性和成长性为 C 级。该股相对较高的 1.05贝塔值证明了其稳定等级的合理性。此外，该公司过去 12 个月的收入同比增长 18%。然而，其过去 12 个月的净收入较去年同期下降了 13.3%，与增长等级同步。
在 D 级软件应用行业的 162 只股票中，ADBE 排名第 41 位。
除了我上面所说的之外，请在此处查看 ADBE 对动量、情绪、价值和质量的评级。
底线
作为全球最大的多元化软件公司之一，ADBE 拥有巨大的市场份额和客户群。因此，该公司的增长率预计将在未来几年减速。此外，预计 ADBE 终止在俄罗斯的业务将对其 2022 年的年收入产生不利影响。因此，我们认为投资者应等到公司的增长轨迹稳定后再投资该股票。
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